国际干散货运输市场周报（2004.03.25-04.01）

　　恶劣的气象条件、中国铁矿石现货需求的减少、租家的推波助澜、即将到来的复活节假日等因素共同影响，国际干散货运输市场迎来本年度第二次大调整，代表市场总体走势的BDI指数4月1日收于4763点，比前一周对应交易日下跌236点，与年初开盘时的点数（4757点）不相上下，在指数走势图上，一个完整的波峰基本形成。三大船型中好望角型船的大幅下挫引人瞩目，BCI指数降幅接近400点，报收于5594点，这是2003年10月8日以来的最低点，四条航次期租航线日期租水平降幅达到7%收于64223美元/天，与今年的最高值相差30613美元/天，这个差值相当于去年7月份的租金水平，由此可见市场调整幅度之大；由于南美谷物季节的表现低于预期，巴拿马型船市场也未能止住跌势，BPI指数降幅达到223点跌破5000点大关，报收于4955点，四条航次期租航线日租金水平下降4.6%报收于40734美元/天；灵便型船市场下跌速度也开始加快，BHMI指数下降895美元/天报收于33590美元/天。　　今年三月可谓是澳大利亚港口的多事之秋。3月初的飓风，使澳西铁矿石港口和昆士兰煤炭港口设施和铁路遭到破坏，估计全部恢复正常还要等上一个月的时间。近日，澳大利亚又迎来一个新的热带风暴，黑德兰、丹皮尔港口设施关闭，港内运力移出，港口出货一再推迟，此次台风过后的损失目前尚无法了解。　　鉴于高居不下的运输价格，出于稳定运力与规避现货运费上涨风险的考虑，铁矿石进口商进一步加大长期运输合同（COA）比例。例如世界第一大钢厂Corus改变原料运输策略，将现货合同大幅削减40%，目前只有20%的贸易量作现货运输，其余的转入中长期合同。宝钢集团计划将年运量中的长期运输合同份额澳大利亚矿提高到60%以上，巴西矿提高到40%-50%，与日本船公司签订的合同货量进一步上升。　　日本商船三井公司于3 月24 日在日本与宝钢集团签订了20 年长期运输合同，该公司将建造30 万载重吨级的超大型散货船专门承运宝钢巴西至上海的铁矿石，每年4-5个航次。商船三井此前已与宝钢签订过3 艘新造好望角型船长期运输合同，将承运宝钢西澳洲至上海的铁矿石，分别为：第一艘（20.25万载重吨级，今治造船厂建造），从2004 年开始承运共计15 年；第二艘（20.25 万载重吨级，万国造船厂建造），从2005 年下半年开始承运共计5 年；第三艘（20.5 万载重吨级，今治造船厂建造），从2004 年4月开始承运共计15 年。根据公司中期经营计划，商船三井将以大力投入有发展潜力的资源，能源部门及强化海外业务作为其重要经营战略之一，其中的重要一环就是加大对中国货主的开发力度，此次与宝钢签订的是迄今为止日本船公司与中国货主签订的最大一笔运输合同，商船三井的目标是成为宝钢的主要承运人，每年运输1000万吨铁矿石。与此同时，商船三井还与马鞍山钢铁公司签订了长期COA 运输合同，自2005 年1 月1 日起，将投入好望角型船运输巴西至上海和青岛的矿石，为期10 年，年运量约50 万吨。灵便型船市场　　大西洋地区由于缺少到土耳其和远东的废钢贸易，粮食贸易进展缓慢，大灵便型船现货租金大幅下降，一艘5.2万载重吨的新船大西洋-西非刚刚超过30000美元/天；太平洋市场受大型船影响，也出现较大跌幅。4.5万载重吨运力一年期租租金下调到32000美元/天。　　大西洋市场：美湾/西北欧的日租金水平下降1.6%至41213美元/天，西北欧/远东的日租金水平下降3.2%至44922美元/天。　　太平洋市场：往返航线日期租水平下降4.2%至30361美元/天，一艘4.9万载重吨运力美西-远东29000美元/天，远东到西欧日期租水平降1.8%至25116美元/天。巴拿马型船市场        　　由于气象条件不好，巴西和阿根廷大豆产量下调，其中巴西产量预计比上年度减少260万吨至5000万吨，阿根廷大豆产量也减少130万吨至3450万吨，芝加哥大豆CBOT价格因此上升到15年半最高水平，挫伤了贸易商的积极性，粮食出口缓慢，大部分货源推迟到4月中和5月份。由于市场前期对南美谷物季节期望值过高，回调整理是必然的。虽然现货市场持续下跌，长期期租市场需求反而增加，一艘7.5万载重吨新船4月中英国交船，1年期租租金43000美元/天；一艘95年造7.5万载重吨运力，期租22个月，租金33000美元/天；商船三井本周共有三笔成交，租入一艘7.6万载重吨的新下水船，租期3年，租金接近30000美元/天，一艘99年造7.2万载重吨运力，租入2年，租金32500美元/天，一艘7.6万载重吨新船，租入2年，租金35000美元/天，成为本周市场上2年期租租金最高的成交；挪威Atle Jebsen租入一艘7.4万载重吨新船，租期5年，租金23000美元/天。　　大西洋市场：美湾粮食贸易进展缓慢，只有一些到巴西和大西洋的炼焦煤和铁矿石需求支撑，往返航线日租金下降2.5%至40141美元/天，一艘99年造7.4万载重吨运力威尼斯-南美东-地中海40000美元/天加少量空载费；大西洋/远东航线日租金持平于52475美元/天，一艘87年造6.42万载重吨运力希腊-黑海-远东50500美元/天。　　太平洋市场：往返航线日租金下跌7.8%至37020美元/天，一艘97年造6.9万载重吨运力印尼-日本32000美元/天。一艘82年造6.36万载重吨运力中东-印度-日本41000美元/天，远东/欧洲航线日租金下跌9.9%至33300美元/天。好望角型船市场　　中国需求暂时下降，恶劣的气象条件影响澳大利亚铁矿石港口出货，纽卡斯尔备受争议的煤炭出口配额开始实行，货主提高COA合同比例，现货市场因此将继续下调，船东更多转向长期期租市场，一个10年期的长期成交引人注目，该双壳船7月份日本船厂交船，租金26500美元/天，一艘刚下水的现代船期租3年，租金38500美元/天。　　大西洋市场：往返航次日期租水平下降5.4%至68656美元/天，欧洲大陆到远东航次日租金下降5.6%至85285美元/天，图巴朗--北仑+宝山铁矿石运价下降1.645美元至36.365美元/吨。　　太平洋市场：往返航线日租金下跌10.6%至53840美元/天，远东/欧洲下跌7.2%跌破50000美元/天大关，报收于49110美元/天，一艘96年造16.1万载重吨运力4月中里查德湾-地中海仅获得45000美元/天的租金，里查德湾到鹿特丹的煤炭运价也降至19"19.25美元/吨，澳西--北仑/宝山铁矿石运价降1.156美元至13.2美元/吨。